電子信息產業(yè)的新聞事件：
- 我國電子信息產業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析
- 全球電子產業(yè)已在2010年步入全面復蘇階段
電子信息產業(yè)的事件影響：
- 跨國公司兼并重組步伐加快
- 綠色IT將成為產業(yè)未來發(fā)展重點
- 新興市場的需求走強和庫存回補推動行業(yè)景氣復蘇
自今年3月首次反轉，中國電子信息業(yè)截至8月底已經“連續(xù)6個月”實現(xiàn)外銷增速超過內銷。但工信部網站公布的這些顯示“外需不斷回暖”的喜訊，并沒有讓業(yè)界人士眉開眼笑。
隨著全球經濟恢復增長，全球電子產業(yè)已在2010年步入全面復蘇階段。新興市場的需求走強以及庫存回補是推動行業(yè)景氣復蘇的兩大力量。從歷史經驗看，行業(yè)一輪大的景氣循環(huán)的上升階段持續(xù)的時間為2-3年，以2009年第一季度行業(yè)景氣見底推算，行業(yè)景氣的高點最快也要到2011年才會出現(xiàn)。
我國電子信息產業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
電子信息產業(yè)具有產業(yè)規(guī)模大、技術進步快、產業(yè)關聯(lián)度強等特征，是經濟增長的重要引擎，更是我國國民經濟重要戰(zhàn)略性產業(yè)。
自2009年下半年以來，我國電子信息產業(yè)持續(xù)保持恢復性增長態(tài)勢，走出了國際金融危機的負面影響，已進入平穩(wěn)增長階段。
宏觀環(huán)境雖企穩(wěn)向好，但經濟運行中的不確定因素與問題仍然存在，國際市場依然波動起伏，產業(yè)尚未完全恢復至國際金融危機前水平。這需要進一步認清產業(yè)發(fā)展趨勢，把握產業(yè)發(fā)展重點，立足長遠、超前布局，以期獲得持續(xù)穩(wěn)定的較快增長。
對產業(yè)發(fā)展趨勢的幾點判斷
仍然是發(fā)達國家搶占的戰(zhàn)略制高點
近年來，世界各國紛紛推出了新的電子信息產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。美國注重各種智能系統(tǒng)和先進通信技術的發(fā)展，并在出臺的經濟刺激計劃中重點關注醫(yī)療電子和光伏、光電子等新興信息技術的發(fā)展;在歐盟、日本出臺的電子信息產業(yè)相關發(fā)展戰(zhàn)略中，還特別將物聯(lián)網在傳統(tǒng)工業(yè)中的應用作為未來發(fā)展重點。
IT創(chuàng)新的集成化、融合化特征更顯著
一是信息技術越來越表現(xiàn)為技術群的協(xié)同發(fā)展，例如以集成電路、網絡技術為代表的信息技術群帶來了通信產業(yè)的革命，并已滲透到各個學科和領域。二是技術的綜合集成與交叉融合增大了技術研發(fā)難度，需要技術、人才、資金等創(chuàng)新要素的集中投入，企業(yè)研發(fā)投入大，形成專利多，少數(shù)大企業(yè)通過核心技術創(chuàng)新形成標準或體系結盟，對后進入企業(yè)形成壁壘，進而主導產業(yè)發(fā)展。
商業(yè)模式創(chuàng)新成為產業(yè)發(fā)展的新引擎
一是IT技術產品服務化。例如云計算將成為未來信息產業(yè)最重要的商業(yè)模式之一，包括三種模式：基礎設施即服務、軟件即服務和平臺即服務。二是重構產業(yè)鏈體系。這種基于終端、網絡、軟件、內容、服務的整合能力日益成為搶占產業(yè)發(fā)展主導權的關鍵。
跨國公司兼并重組步伐加快
自2009年以來，世界各大IT企業(yè)為應對國際金融危機紛紛通過并購重組戰(zhàn)略整合優(yōu)勢資源，開拓新興市場，實施產品多元化發(fā)展策略，從而提升行業(yè)地位和自身的競爭力。
在未來5年內，隨著世界經濟的逐步恢復，這種發(fā)展態(tài)勢仍會繼續(xù)，各大跨國IT企業(yè)將繼續(xù)利用其已有資源積極開展并購，拓展業(yè)務領域和市場空間。
綠色IT將成為產業(yè)未來發(fā)展重點
目前，各國政府紛紛推出綠色IT戰(zhàn)略及未來發(fā)展規(guī)劃。日本政府在“數(shù)字日本創(chuàng)新計劃”中提出要開發(fā)和實施無所不在的綠色ICT，加速推動低碳革命;韓國政府在“綠色IT國家戰(zhàn)略”中提出加大研發(fā)投入以實現(xiàn)低碳工作環(huán)境;歐盟也制定出各種運用ICT實現(xiàn)節(jié)能減排的政策框架。
此外，受政府政策的激勵和引導，世界各主要IT公司都在積極設計和改進綠色IT技術。
在電子信息板塊估值水平集體抬升的情況下，我們認為行業(yè)投資機會的持續(xù)性應從三個方面加以考量：首先是行業(yè)復蘇的進程和程度，這是決定行業(yè)業(yè)績變動的基石，也是決定板塊投資機會的最核心因素；其次，國內扶持政策的兌現(xiàn)進度和程度，這是國內電子信息公司不同于全球同類公司的重要一點；第三，全球科技股的行情表現(xiàn)。無論是全球還是國內，科技股的投資機會在投資邏輯方面表現(xiàn)出相當?shù)囊恢滦?。因此全球科技股行情的變動趨向將可為國內市場提供的導向性作用?？偠灾绻麤]有同時出現(xiàn)行業(yè)復蘇低預期+國內扶持政策真空期+全球科技股調整，則電子板塊的投資機會仍可持續(xù)，其股價出現(xiàn)調整反應的是伴隨市場系統(tǒng)性波動而出現(xiàn)的估值修正。
