【導(dǎo)讀】服務(wù)多重電子應(yīng)用領(lǐng)域、全球排名前列的半導(dǎo)體公司意法半導(dǎo)體(STMicroelectronics，簡稱ST；紐約證券交易所代碼:STM)公布了按照美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(U.S. GAAP)編制的截至2023年12月31日的第四季度財(cái)報(bào)。此外，本新聞稿還包含非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指標(biāo)數(shù)據(jù)（詳情參閱附錄）。
· 第四季度凈營收42.8億美元；毛利率45.5%；營業(yè)利潤率23.9%；凈利潤10.8億美元
· 全年凈營收172.9億美元；毛利率47.9%；營業(yè)利潤率26.7%，凈利潤42.1億美元
· 業(yè)務(wù)展望(中位數(shù)): 2024年第一季度凈營收36億美元；毛利率42.3%
2024年1月26日，中國 – 服務(wù)多重電子應(yīng)用領(lǐng)域、全球排名前列的半導(dǎo)體公司意法半導(dǎo)體(STMicroelectronics，簡稱ST；紐約證券交易所代碼:STM)公布了按照美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(U.S. GAAP)編制的截至2023年12月31日的第四季度財(cái)報(bào)。此外，本新聞稿還包含非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指標(biāo)數(shù)據(jù)（詳情參閱附錄）。
意法半導(dǎo)體第四季度實(shí)現(xiàn)凈營收42.8億美元，毛利率45.5%，營業(yè)利潤率23.9%，凈利潤10.8億美元，攤薄每股收益1.14美元。
意法半導(dǎo)體總裁兼首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery評(píng)論道：
· “23年全年實(shí)現(xiàn)營收172.9億美元，增速7.2%；營業(yè)利潤率26.7%，22年為27.5%。23年凈利潤42.1億美元，增速6.3%。凈資本支出41.1 億美元，自由現(xiàn)金流17.7 億美元?！?/p>
· “第四季度，意法半導(dǎo)體營收和毛利率都略低于期初指引中位數(shù)，雖然個(gè)人電子產(chǎn)品收入有所增長，但由于汽車業(yè)務(wù)增長放緩，抵消了增長空間?！?/p>
· “第四季度，客戶訂單量比第三季度減少。我們繼續(xù)觀察到，汽車市場(chǎng)終端需求穩(wěn)定，個(gè)人電子產(chǎn)品市場(chǎng)沒有明顯增幅，工業(yè)市場(chǎng)需求進(jìn)一步減弱。”
· 我們第一季度業(yè)務(wù)展望(中位數(shù))是凈營收36億美元，同比和環(huán)比分別下降15.2%和15.9%;毛利率預(yù)計(jì)約42.3%。
· “2024 年凈資本支出預(yù)計(jì)約25億美元?！?/p>
· “我們將推進(jìn)公司2024全年?duì)I收159至169億美元的發(fā)展計(jì)劃。按照這個(gè)計(jì)劃，毛利率預(yù)計(jì)在四十幾個(gè)百分點(diǎn)。”
季度財(cái)務(wù)摘要(美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則)
(單位：百萬美元，每股收益指標(biāo)除外) | 2023年第4季度 | 2023年第3季度 | 2022年第4季度 | 環(huán)比 | 同比 |
凈營收 | $4,282 | $4,431 | $4,424 | -3.4% | -3.2% |
毛利潤 | $1,949 | $2,109 | $2,102 | -7.6% | -7.3% |
毛利率 | 45.5% | 47.6% | 47.5% | -210 bps | -200 bps |
營業(yè)利潤 | $1,023 | $1,241 | $1,287 | -17.5% | -20.5% |
營業(yè)利潤率 | 23.9% | 28.0% | 29.1% | -410 bps | -520 bps |
凈利潤 | $1,076 | $1,090 | $1,248 | -1.3% | -13.8% |
攤薄每股收益 | $1.14 | $1.16 | $1.32 | -1.7% | -13.6% |
年度財(cái)務(wù)摘要(美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則)(1)
(單位：百萬美元，每股收益指標(biāo)除外) | 2023全年 | 2022全年 | 同比 |
凈營收 | $17,286 | $16,128 | 7.2% |
毛利潤 | $8,287 | $7,635 | 8.5% |
毛利率 | 47.9% | 47.3% | 60 bps |
營業(yè)利潤 | $4,611 | $4,439 | 3.9% |
營業(yè)利潤率 | 26.7% | 27.5% | -80 bps |
凈利潤 | $4,211 | $3,960 | 6.3% |
攤薄每股收益 | $4.46 | $4.19 | 6.4% |
2023年第四季度回顧
各產(chǎn)品部門凈營收 | 2023年第4季度 | 2023年第3季度 | 2022年第4季度 | 環(huán)比 | 同比 |
汽車產(chǎn)品和分立器件產(chǎn)品部(ADG) | 2,060 | 2,025 | 1,696 | 1.7% | 21.5% |
模擬器件、MEMS和傳感器產(chǎn)品部(AMS) | 993 | 990 | 1,339 | 0.4% | -25.8% |
微控制器和數(shù)字IC產(chǎn)品部(MDG) | 1,225 | 1,412 | 1,383 | -13.3% | -11.5% |
其它 | 4 | 4 | 6 | - | - |
總凈營收 | $4,282 | 4,431 | 4,424 | -3.4% | -3.2% |
凈營收總計(jì)42.8億美元，同比降低3.2%。與去年同期相比，ADG產(chǎn)品部營收增長21.5%，而AMS和MDG兩個(gè)產(chǎn)品部分別下降 25.8%和11.5%。OEM和代理兩個(gè)渠道的凈銷售收入分別降低0.4%和9.2%。從環(huán)比看，凈營收降低3.4%，比公司期初指引中位數(shù)低40個(gè)基點(diǎn)。ADG產(chǎn)品部凈營收環(huán)比提高，AMS保持穩(wěn)定，MDG營收下降。
毛利潤總計(jì)19.5億美元，同比降低7.3%。毛利率45.5%，比期初指引中位數(shù)低50個(gè)基點(diǎn)，同比下降200個(gè)基點(diǎn)，原因是制造成本上升、閑置產(chǎn)能支出，以及扣除對(duì)沖后的匯率負(fù)面影響，不過，銷售價(jià)格和產(chǎn)品組合的雙重利好抵消了部分下降空間。
營業(yè)利潤10.2億美元，比去年同期的12.9億美元，降幅20.5%。公司的營業(yè)利潤率占凈營收23.9%，比2022年第四季度的29.1%下降520個(gè)基點(diǎn)。
各產(chǎn)品部財(cái)務(wù)業(yè)績同比:
汽車產(chǎn)品和分立器件產(chǎn)品部(ADG)
· 汽車產(chǎn)品和功率分立器件收入雙雙增長
· 營業(yè)利潤6.57億美元，增長39.7%。營業(yè)利潤率為31.9%，而去年同期為27.7%
模擬器件、MEMS和傳感器產(chǎn)品部(AMS)
· 模擬器件營收提高，影像傳感器和MEMS產(chǎn)品的收入下降
· 營業(yè)利潤為1.47億美元，降幅57.4%。營業(yè)利潤率為14.8%，而去年同期為25.8%
微控制器和數(shù)字IC產(chǎn)品部(MDG)
· 微控制器收入下降，射頻通信收入提高
· 營業(yè)利潤為3.42億美元，降幅30.9%。營業(yè)利潤率為28.0%，而去年同期為35.8%
營業(yè)利潤10.8億美元，低于去年同期的12.5億美元。2023年第四季度和2022年第四季度財(cái)務(wù)業(yè)績分別包括1.91億美元和1.41億美元的一次性非現(xiàn)金所得稅減免。攤薄每股收益1.14美元，去年同期為1.32美元。
現(xiàn)金流和資產(chǎn)負(fù)債表摘要
12個(gè)月 | ||||||
(單位：百萬美元) | 2023年第4季度 | 2023年第3季度 | 2022年第4季度 | 2023年第4季度 | 2022年第4季度 | 過去12個(gè)月數(shù)據(jù)變化 |
營業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈值 | 1,480 | 1,881 | 1,550 | 5,992 | 5,202 | 15.2% |
(*)自由現(xiàn)金流（非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則） | 652 | 707 | 603 | 1,774 | 1,591 | 11.5% |
2023年第四季度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生凈現(xiàn)金流14.8億美元，去年同期為15.5億美元。2023年全年，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流59.9億美元，增長15.2%，占總營收34.7%。
在扣除銷售收入、資本補(bǔ)助和其他收入后，2023年第四季度資本支出為7.98億美元，全年資本支出41.1億美元。去年同期，凈資本支出分別為 9.2 億美元和 35.2 億美元。
第四季度和全年自由現(xiàn)金流（非美國通用會(huì)計(jì)原則）分別為 6.52 億美元和 17.7 億美元，而去年同期分別為6.03億美元和15.9億美元。
第四季度末庫存為27.0億美元，上個(gè)季度為28.7億美元，去年同期為25.8億美元。季末庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)為 104 天，上個(gè)季度為114天，去年同期為101 天。
第四季度，公司向股東支付現(xiàn)金股息6000萬美元，按照現(xiàn)行股票回購計(jì)劃，回購8600萬美元公司股票。
截至2023年12月31日，意法半導(dǎo)體的凈財(cái)務(wù)狀況（非美國通用會(huì)計(jì)原則）為31.6億美元；截止2023年9月30日，為24.6億美元。流動(dòng)資產(chǎn)總計(jì)60.8億美元，負(fù)債總計(jì)29.3億美元?？紤]到資本支出尚未發(fā)生的資本補(bǔ)助預(yù)付款對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)總額的影響，截至 2023 年 12 月 31 日，調(diào)整后的凈財(cái)務(wù)狀況為30億美元。
公司重大變化
2024年1月10日，意法半導(dǎo)體公布新的組織架構(gòu)，以提高產(chǎn)品開發(fā)創(chuàng)新速度和效率，縮短產(chǎn)品上市時(shí)間，加強(qiáng)對(duì)終端市場(chǎng)客戶的關(guān)注度。意法半導(dǎo)體將重組為兩個(gè)產(chǎn)品部，再分為四個(gè)需依法公布財(cái)報(bào)的子部門，并新設(shè)立一個(gè)專注終端市場(chǎng)應(yīng)用的市場(chǎng)部門，以完善現(xiàn)有的銷售&市場(chǎng)組織架構(gòu)。
隨著新組織架構(gòu)的成立，從2024年1月1日起財(cái)報(bào)將發(fā)生變化。
業(yè)務(wù)展望
公司2024年第一季度收入指引中位數(shù)：
· 凈營收預(yù)計(jì)36.0億美元，環(huán)比下降約15.9%，上下浮動(dòng)350個(gè)基點(diǎn)
· 毛利率約42.3%，上下浮動(dòng)200個(gè)基點(diǎn)
· 本前瞻假設(shè)2024年第一季度美元對(duì)歐元匯率大約1.09美元 = 1.00歐元，包括當(dāng)前套期保值合同的影響。
· 第一季度結(jié)賬日為2024年3月30日
意法半導(dǎo)體電話會(huì)議和網(wǎng)絡(luò)廣播通知
意法半導(dǎo)體已于2024年1月25日北京時(shí)間下午4:30舉行電話會(huì)議，與分析師、投資者和記者討論2023年第四季度和全年財(cái)務(wù)業(yè)績和今年第一度業(yè)務(wù)前景。登錄意法半導(dǎo)體官網(wǎng)https://investors.st.com可以收聽電話會(huì)議直播(僅收聽模式)，2024年2月9日前，可以重復(fù)收聽。
非美國公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的財(cái)務(wù)補(bǔ)充信息使用須知
本新聞稿包含非美國公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)補(bǔ)充信息。
請(qǐng)讀者注意，這些財(cái)務(wù)指標(biāo)未經(jīng)審計(jì)，也不是根據(jù)美國通用會(huì)計(jì)原則編制，因此，不可替代美國通用會(huì)計(jì)原則財(cái)務(wù)指標(biāo)。此外，不得用這些非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)與其他公司的類似信息進(jìn)行比較。為了彌補(bǔ)這些限制的影響，不應(yīng)孤立地閱讀非美國通用會(huì)計(jì)原則的財(cái)務(wù)補(bǔ)充信息，而應(yīng)結(jié)合意法半導(dǎo)體根據(jù)美國通用會(huì)計(jì)原則編制的合并財(cái)務(wù)報(bào)表。
要想了解意法半導(dǎo)體的非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)與其相應(yīng)的美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)的調(diào)節(jié)表，請(qǐng)參閱本新聞稿的附錄。
前瞻聲明
本新聞稿中包含的一些非歷史事實(shí)的陳述是基于管理層當(dāng)前的觀點(diǎn)和假設(shè)，以已知和未知的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性為前提，對(duì)未來做出的涉及已知和未知的風(fēng)險(xiǎn)和不確定趨勢(shì)的預(yù)測(cè)陳述和其他前瞻性陳述(按照1933年證券法最新版第27A條或1934年證券交易法最新版第21E條的規(guī)定)，這些風(fēng)險(xiǎn)和不確定趨勢(shì)可能由于以下因素而導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果、業(yè)績或事件與本聲明所預(yù)期的結(jié)果、業(yè)績或事件存在重大差異：
? 全球貿(mào)易政策的變化，包括關(guān)稅和貿(mào)易壁壘的采用和擴(kuò)大，這可能會(huì)影響宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境并對(duì)我們產(chǎn)品的需求產(chǎn)生不利影響；
? 不確定的宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)趨勢(shì)（例如，通貨膨脹和供應(yīng)鏈波動(dòng)），這可能會(huì)影響我們的產(chǎn)能和終端市場(chǎng)對(duì)我們產(chǎn)品的需求；
? 客戶需求與預(yù)測(cè)不同；
? 在瞬息萬變的技術(shù)環(huán)境中設(shè)計(jì)、制造和銷售創(chuàng)新產(chǎn)品的能力；
? 我司、客戶或供應(yīng)商經(jīng)營所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、公共衛(wèi)生、勞工、政治或基礎(chǔ)設(shè)施條件的變化，包括由于宏觀經(jīng)濟(jì)或地區(qū)事件、地緣政治和軍事沖突（包括當(dāng)前的俄烏沖突）、社會(huì)動(dòng)蕩、勞工行動(dòng)或恐怖活動(dòng)；
? 我們的任何主要分銷商出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難或主要客戶大幅減少訂單；
? the loading, product mix, and manufacturing performance of our production facilities and/or our required volume to fulfill capacity reserved with suppliers or third-party manufacturing providers;
? 我司的產(chǎn)能利用率、產(chǎn)品組合和制造效率和/或滿足為供應(yīng)商或第三方制造供應(yīng)商預(yù)留的產(chǎn)能所需的產(chǎn)量；
? 我司運(yùn)營所需的設(shè)備、原材料、公用事業(yè)服務(wù)、第三方制造服務(wù)和技術(shù)或其他物資的供應(yīng)情況和成本（包括通貨膨脹導(dǎo)致的成本增加）；
? 我司的信息技術(shù)(IT )系統(tǒng)的功能和性能：這些系統(tǒng)面臨網(wǎng)絡(luò)安全威脅，并支撐我們的制造、財(cái)務(wù)、銷售等重要經(jīng)營活動(dòng)；入侵我們或客戶、供應(yīng)商、合作伙伴、第三方授權(quán)技術(shù)提供商的 IT 系統(tǒng)；
? 我司的員工、客戶或其他第三方的個(gè)人數(shù)據(jù)被竊取、丟失或非法使用，以及違反隱私法規(guī)；
? 我司的競(jìng)爭對(duì)手或其他第三方的知識(shí)產(chǎn)權(quán)主張的影響，以及我們能否以合理的條款和條件獲得所需技術(shù)許可；
? 稅收規(guī)則的變化、新的或修訂的立法、稅務(wù)審計(jì)的結(jié)果或國際稅務(wù)條約的變化可能影響我們的經(jīng)營業(yè)績以及我們準(zhǔn)確估計(jì)稅收抵免、退稅、減稅和準(zhǔn)備金以及實(shí)現(xiàn)遞延所得稅資產(chǎn)的能力，致我們的整體稅務(wù)狀況發(fā)生變化；
? 外匯市場(chǎng)的變化，尤其是與歐元和我們經(jīng)營活動(dòng)所用的其他主要貨幣對(duì)美元的匯率變化；
? 正在進(jìn)行的訴訟的結(jié)果以及我們可能成為被告的任何新訴訟的影響；
? 產(chǎn)品責(zé)任或保修索賠，基于疫情或無法交貨的索賠，或與我們的產(chǎn)品有關(guān)的其他索賠，或客戶召回產(chǎn)品包含我們的芯片
? 我們、我們的客戶或供應(yīng)商經(jīng)營所在地區(qū)的自然事件，如惡劣天氣、地震、海嘯、火山爆發(fā)或其他自然行為、氣候變化的影響、健康風(fēng)險(xiǎn)和傳染病或全球流行傳染病，如新冠疫情；
? 半導(dǎo)體行業(yè)監(jiān)管和相關(guān)法規(guī)加緊，包括與氣候變化和可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的監(jiān)管和倡議，以及我公司到2027年范圍一和范圍二排放和范圍三部分排放實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)；
? 由于新冠肺炎等傳染病或全球傳染病疫情、遠(yuǎn)程辦公以及這些情況對(duì)社交和職業(yè)溝通的限制，可能導(dǎo)致重要員工流失以及可能無法招聘和留住合格員工；
? 新冠肺炎疫情全球爆發(fā)的持續(xù)時(shí)間和嚴(yán)重程度可能會(huì)在很長一段時(shí)間內(nèi)繼續(xù)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大負(fù)面影響，也可能對(duì)我們的業(yè)務(wù)和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響
? 我司的供應(yīng)商、競(jìng)爭對(duì)手和客戶之間的橫向和垂直整合導(dǎo)致的行業(yè)變化；
? 逐步推進(jìn)新計(jì)劃的能力，能否成功可能受到我們無法控制的因素影響，包括第三方提供的重要元器件的供應(yīng)能力和分包商的表現(xiàn)是否符合我們的預(yù)期。
這些前瞻性陳述受各種風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的影響，可能導(dǎo)致我們業(yè)務(wù)的實(shí)際結(jié)果和業(yè)績與前瞻性陳述產(chǎn)生重大不利差異。某些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術(shù)語來識(shí)別，例如“相信”、“預(yù)期”、“可能”、“預(yù)期”、“應(yīng)該”、“將”、“尋求”或“ 預(yù)期”或類似表達(dá)或其否定形式或其其他變體或類似術(shù)語，或通過對(duì)戰(zhàn)略、計(jì)劃或意圖的討論。
其中一些風(fēng)險(xiǎn)已在“第 3 項(xiàng)”中定義并進(jìn)行了更詳細(xì)的論述。重要信息——風(fēng)險(xiǎn)因素”已列入我們于 2023年 2 月 23 日?qǐng)?bào)備SEC證券會(huì)的截至 2022 年 12 月 31 日的年度Form 20-F年度報(bào)告中。如果其中一種或多種風(fēng)險(xiǎn)因素已成為既定事實(shí)或基本假設(shè)被證明是錯(cuò)誤的，則實(shí)際結(jié)果可能會(huì)與本新聞稿中預(yù)期、相信或預(yù)期的結(jié)果大不相同。我們不準(zhǔn)備也沒有義務(wù)更新本新聞稿中的任何行業(yè)信息或前瞻性陳述，反映后續(xù)事件或情況。
我們?cè)诓欢ㄆ趫?bào)備證券交易委員會(huì)的“Item 3.重要信息——風(fēng)險(xiǎn)因素”文件中列出了上述不利變化或其他風(fēng)險(xiǎn)或不確定性因素，這些因素可能對(duì)我們的業(yè)務(wù)和/或財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響。
關(guān)于意法半導(dǎo)體
意法半導(dǎo)體擁有5萬名半導(dǎo)體技術(shù)的創(chuàng)造者和創(chuàng)新者，掌握半導(dǎo)體供應(yīng)鏈和先進(jìn)的制造設(shè)備。作為一家半導(dǎo)體垂直整合制造商(IDM)，意法半導(dǎo)體與二十多萬家客戶、成千上萬名合作伙伴一起研發(fā)產(chǎn)品和解決方案，共同構(gòu)建生態(tài)系統(tǒng)，幫助他們更好地應(yīng)對(duì)各種挑戰(zhàn)和新機(jī)遇，滿足世界對(duì)可持續(xù)發(fā)展的更高需求。意法半導(dǎo)體的技術(shù)讓人們的出行更智能，讓電源和能源管理更高效，讓云連接的自主化設(shè)備應(yīng)用更廣泛。意法半導(dǎo)體承諾將于2027年實(shí)現(xiàn)碳中和(在范圍1和2內(nèi)完全實(shí)現(xiàn)碳中和，在范圍3內(nèi)部分實(shí)現(xiàn)碳中和)。
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